Laba Perbankan Hingga
Agustus Masih Menunjukkan Tren Melemah
Dari
10 bank terkemuka di Indonesia yang kami kumpulkan data kinerja hingga bulan
Agustus 2015, terdapat 5 bank yang mengalami penurunan laba. Sementara dari 5
bank lainnya yang masih mencatatkan pertumbuhan laba, hanya BBTN, BBCA, dan
BJBR yang masih mencatatkan pertumbuhan double
digit.
|
Laba Bersih
|
Kode
|
Aug-14
|
Aug-15
|
% Chg
|
|
PT Bank Mandiri (Persero) Tbk
|
BMRI
|
12,414,668
|
12,705,525
|
2.34%
|
|
PT Bank Negara Indonesia (Persero) Tbk
|
BBNI
|
6,156,560
|
4,410,068
|
-28.37%
|
|
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk
|
BBRI
|
15,552,344
|
15,653,855
|
0.65%
|
|
PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk
|
BBTN
|
607,389
|
1,117,206
|
83.94%
|
|
PT Bank Central Asia Tbk
|
BBCA
|
10,433,472
|
11,724,925
|
12.38%
|
|
PT Bank CIMB Niaga Tbk
|
BNGA
|
2,118,840
|
185,265
|
-91.26%
|
|
PT Bank Permata Tbk
|
BNLI
|
1,096,319
|
1,044,148
|
-4.76%
|
|
PT Bank Pan Indonesia Tbk
|
PNBN
|
1,659,945
|
1,051,807
|
-36.64%
|
|
PT Bank Danamon Indonesia Tbk
|
BDMN
|
3,837,594
|
1,654,996
|
-56.87%
|
|
PT BPD Jawa Barat Banten Tbk
|
BJBR
|
584,200
|
766,373
|
31.18%
|
Apabila di telaah lebih lanjut masing-masing
bank dari tren pertumbuhan pendapatan, beban, laba secara YoY maka tampak sebagian
besar bank mengalami pertumbuhan beban yang lebih tinggi daripada pertumbuhan pendapatan,
sehingga menekan laba. Hanya BBTN dan BJBR yang membukukan pertumbuhan
pendapatan yang lebih tinggi dari pertumbuhan beban.
Dan pertumbuhan beban itu dikontribusikan oleh
pertumbuhan beban bunga yang lebih laju dibandingkan pertumbuhan pendapatan
bunga, seperti yang terjadi pada BMRI, BBRI, BNGA, dan BJBR.
Naiknya
laju kenaikan beban bunga mengakibatkan marjin bunga kotor BMRI, BBRI, dan BJBR
tergerus.
Pencadangan
Merangkak Naik
Lalu apakah yang menyebabkan penurunan laba? Jika
kita gali lebih dalam lagi, maka tampak bahwa kenaikan pencadangan untuk
kerugian penurunan nilai aset keuangan melonjak tajam, seperti di BMRI, BBNI,
BNGA, BNLI, PNBN, dan BDMN.
Untuk
BBRI, BBTN, BBCA dan BJBR meskipun hingga saat ini belum mengalami kenaikan
pencadangan yang signifikan, patut diperhatikan kedepannya apakah mereka baru
akan menaikkan pencadangan belakangan.
Alokasi
pencadangan yang tinggi menandakan dunia perbankan mengantisipasi perlambatan
ekonomi yang dapat melambungkan NPL. Disamping kenaikan pencadangan, kenaikan beban tenaga kerja yang cukup tinggi
di beberapa bank. Sehingga kalangan perbankan harus mengefisienkan operasinya
untuk menjaga tingkat profitabilitas.
Efisiensi,
Kunci Survival
|
Sementara
untuk tingkat efisiensi operasional dapat dilihat dari Cost Efficiency Ratio
dan Cost to Income Ratio (BOPO), yang semakin rendah angkanya menandakan
semakin efisien operasional bank
tersebut. Dan lagi-lagi bank-bank besar BBCA, BMRI, BBNI, dan BBRI memiiki
keunggulan tingkat efisiensi yang lebih baik. Sementara untuk BBTN tampak
mengalami perbaikan tingkat efisiensi yang cukup baik.
Saham-Saham
Perbankan Pilihan Kami
PT
Bank Mandiri (Persero) Tbk.
|
Pertumbuhan
Laba Bersih YoY
|
2.34%
|
|
Gross
Interest Margin
|
61.54%
|
|
Pertumbuhan
Kredit YoY
|
3.92%
|
|
PER (x)
|
11.21
|
|
CASA Ratio
|
62.09%
|
|
PBV (x)
|
2.05
|
|
Cost
Efficiency ratio (CER)
|
39.81%
|
|
YTD
|
-12.63%
|
|
Cost to
Income Ratio (BOPO)
|
70.02%
|
|
Composite
YTD
|
-12.27%
|
PT Bank Rakyat Indonesia (Persero) Tbk.
|
Pertumbuhan
Laba Bersih YoY
|
2.34%
|
|
Gross
Interest Margin
|
61.54%
|
|
Pertumbuhan
Kredit YoY
|
3.92%
|
|
PER (x)
|
11.21
|
|
CASA Ratio
|
62.09%
|
|
PBV (x)
|
2.05
|
|
Cost
Efficiency ratio (CER)
|
39.81%
|
|
YTD
|
-12.63%
|
|
Cost to
Income Ratio (BOPO)
|
70.02%
|
|
Composite
YTD
|
-12.27%
|
PT Bank Tabungan
Negara (Persero) Tbk.
|
Pertumbuhan
Laba Bersih YoY
|
83.94%
|
|
Gross
Interest Margin
|
43.50%
|
|
Pertumbuhan
Kredit YoY
|
11.92%
|
|
PER (x)
|
7.24
|
|
CASA Ratio
|
48.86%
|
|
PBV (x)
|
0.93
|
|
Cost
Efficiency ratio (CER)
|
59.68%
|
|
YTD
|
-2.09%
|
|
Cost to
Income Ratio (BOPO)
|
85.33%
|
|
Composite
YTD
|
-12.27%
|
PT Bank Central Asia
Tbk.
|
Pertumbuhan
Laba Bersih YoY
|
12.38%
|
|
Gross
Interest Margin
|
74.43%
|
|
Pertumbuhan
Kredit YoY
|
3.47%
|
|
PER (x)
|
18.32
|
|
CASA Ratio
|
76.16%
|
|
PBV (x)
|
3.89
|
|
Cost
Efficiency ratio (CER)
|
44.06%
|
|
YTD
|
1.24%
|
|
Cost to
Income Ratio (BOPO)
|
63.44%
|
|
Composite
YTD
|
-12.27%
|
PT Bank Pembangunan
Daerah Jawa Barat dan Banten Tbk.
|
Pertumbuhan
Laba Bersih YoY
|
31.18%
|
|
Gross
Interest Margin
|
50.55%
|
|
Pertumbuhan
Kredit YoY
|
8.39%
|
|
PER (x)
|
6.14
|
|
CASA Ratio
|
41.90%
|
|
PBV (x)
|
1.00
|
|
Cost
Efficiency ratio (CER)
|
58.65%
|
|
YTD
|
8.75%
|
|
Cost to
Income Ratio (BOPO)
|
86.03%
|
|
Composite
YTD
|
-12.27%
|
